【榜單】天眼熱搜
天眼熱搜，展現近一週投資人密切關注，或高頻率搜索的交易商，包羅好壞優劣之等，正面例子做良性參考，反面教材做高度預警提示。
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監管牌照那些事之“又愛又恨的離岸監管”
細心的投資者會發現，近年來，申請離岸監管的交易商越來越多，主要是因為歐盟、澳大利亞等主要司法管轄區的監管政策收緊。交易商為了尋找新的出路，轉投其他離岸司法轄區，來彌補嚴苛監管所帶來的的業務衝擊。 對於很多交易商來說，離岸監管是一種新的業務運營模式，也減輕了越來越嚴格的權威監管機構，如澳大利亞ASIC帶來的壓力。再加上美國NFA牌照難以獲得，FCA監管的杠杆降低，各大知名的券商也開始湧向離岸監管。 但是，離岸監管這股洪流著實讓人“又愛又恨”。今天，我們就來一起聊一聊。 “離岸”是相對於“在岸”來說的，主要是一些島國或島嶼，並且多數曾經是發達國家的殖民地。在擺脫殖民地之後，這些地區和國家為了發展經濟，吸引外資，於是給外來的投資者提供寬泛的法律法規和優惠的稅收政策。 一般來說，與在岸監管相比，離岸監管要求會比較少，通常只需要根據監管機構的要求提供年度財務報表，以及證明公司資金的相關檔，當然各個離岸監管地區的要求也會不一樣，比如開曼群島CIMA會要求提交每月的運營報表，要求客戶資金的完全隔離等等。 對於很多交易商來說，選擇離岸監管不僅僅是監管上擁有更多的自 由，而且還減少了稅務以及運營成本。相較之下，離岸監管申請比較寬鬆，申請人不一定要在監管機構的管轄區設立實體辦公室，且申請費用低，時間短，證明材料少。 對於投資者來說，因為歐盟等地區的杠杆限制，離岸監管轄區的高杠杆實在是吸引人，有的甚至杠杆上限為500:1，簡直是歐盟持牌交易商所望塵莫及的。 目前外匯天眼收錄的常見離岸監管機構有瓦努阿圖VFSC、英屬維爾京群島FSC、開曼群島CIMA、塞席爾FSA等。值得注意的是，賽普勒斯CYSEC牌照不是離岸監管，在2004年賽普勒斯正式成為歐盟國之一之後，“逃稅天堂”的名號就不復存在了。 在外匯天眼中，如果一家交易商單單只持有一張離岸監管的牌照，都會提醒投資者注意風險。畢竟離岸監管的監管力度真的太寬鬆，這就是讓人“恨”的地方。 前面就提過，離岸監管申請比較簡單，對於很多剛成立不久的交易商來說，是最好的選擇。但是，這樣的監管牌照不需要交易商在當地設立實體辦公處，也不需要有辦公人員，只需要每年繳納年費及稅費。對於很多黑平台來說，這樣的“成本”他們樂意之至。 就算不是小平台，一些大公司也...
監管牌照那些事之“資金盤偏愛的美國NFA”
每每有投資者詢問某某平台的美國NFA牌照是否是真的，結果都在意料之中，要麼只是普通註冊，要麼又是虛假宣傳。因為雖然美國NFA擁有嚴格的監管制度，但是真正持有的外匯交易商少之又少。 為什麼要單獨聊聊 “ 美國 NFA” 牌照的事呢 ？ 因為它真的很特殊。 通過外匯天眼，查看監管機構美國NFA旗下的交易商，只有嘉盛集團及安達兩家尚在監管中，盈透雖然也同樣持有牌照，但已超限經營。不過，安達之前也宣佈退出中國市場。 除了真正持有監管牌照的交易商外，還列舉了眾多虛假宣傳持有NFA牌照的黑平台，其中不乏資金盤海匯國際、君匯、衛傑、實力外匯等。 NFA的特殊性就在於此，擁有特殊的“打臉”技巧，只要宣稱持有該牌照的，不用質疑就是假的！在近幾年，很多剛冒頭的外匯小公司，並沒有財力或資質去申請諸如英國FCA或澳洲ASCI等權威監管牌照，通常會弄個島國牌照諸如離岸監管之類，還有一些一開始就想冒充財力雄厚的資金盤，會花幾千美金，拿一個NFA註冊編號去唬人。 這樣的NFA註冊編號就是我們所說的普通註冊，以海匯國際為例，當初宣稱持有美國NFA的牌照，並拿出來了NFA的註冊編號。 眾所周知，海匯國際一直在發展下線，投資者們拉好友拉親戚，很多被拉的“親朋好友”都不具備投資經驗，更別說判斷監管的真假性。 就算被人打臉，揭露其只是在NFA進行了普通註冊，也可以說是因為牌照申請過程複雜嚴格，但是花了幾千美金進行註冊已經表明了決定，又忽悠到了一批投資者。 為什麼美國 NFA 牌照如此嚴格，只有兩家交易商持有呢？ 美國的監管框架與其他的國家不一樣，我們熟知的兩大監管機構便是CFTC和NFA。 CFTC全稱為“美國商品期貨交易委員會”，是美國獨 立監管期貨業及衍生品行業的監管機構，由美國國會在1974年創立。NFA全稱是“美國國家期貨協會”，是1982年由CFTC批准成立的“註冊期貨協會”。 NFA是一個獨 立的、非盈利的自律組織，負責管理衍生品市場從業機構和人員的服務，外匯經紀商也是其監管的對象。 NFA受到CFTC審查、監督和管理，它是CFTC監督下的自律...
監管牌照那些事之詳解30家監管機構（三）
最後這10家監管機構沒有之前20家有名氣，但是每個平台選擇監管機構視的立場和原因都不相同，瞭解更多監管機構，對自己的投資一定是有幫助的。 俄羅斯 CBR ：俄羅斯中央銀行（ Central Bank of Russia ） 俄羅斯中央銀行是俄羅斯央行，總部位於莫斯科Neglinnaya街。根據俄羅斯法律，銀行上半年的利潤必須被算到俄羅斯政府的聯邦預算。它是清算中的一員。截止2015年2月28日，銀行存款總額為3602億美元，利率為11.5％。 俄羅斯中央銀行於1990年7月13日根據憲法成立，它是一個獨 立的實體，主要職責是保護和穩定俄羅斯本國貨幣盧布。它是俄羅斯銀行業的主要監管機構，負責銀行執照，規定銀行業務和會計準則，信貸組織貸款人。 俄羅斯中央銀行通過莫斯科和聖彼德堡造幣廠和Goznak造幣廠擁有發行盧布紙幣和硬幣的專有權。2010年，為了紀念其誕辰150周年，它推出一個5公斤的紀念亞歷山大二世金幣。俄羅斯中央銀行網站提供俄羅斯金融統計資料，分析報告，銀行法概要，中央銀行歷史，法律權力，新聞稿等資訊。 白俄羅斯 NBRB ：白俄羅斯共和國國家銀行（ NATIONAL BANK OF THE REPUBLIC OF BELARUS ） 白俄羅斯NBRB是白俄羅斯共和國的中央銀行，依照白俄羅斯共和國憲法，白俄羅斯共和國銀行法以及白俄羅斯共和國總統頒佈的監管法律，獨 立執行其活動。 該銀行於1922年以“白俄羅斯共和銀行”的名義創建，後在蘇聯國家銀行的領導下工作。NBRB在1959年和1987年進行了重組，該銀行在宣佈脫離蘇聯並通過了銀行業規則之後，於1990年以目前的形式出現。NBRB的活動受到2000年10月25日頒佈的《銀行法》的約束。《銀行法》第25條規定，NBRB的主要功能之一是確保銀行間結算系統的有效，可靠和安全運行，並制定白俄羅斯共和國的現金和非現金結算程式。 南非 FSCA ：南非金融部門行為監管局（ The Financial Services Board ） 南非金融部門行為監管局（FSCA）是提供金融產品和服務的金融機構的市場行為監管者，這些金融機構根據金融部門法律獲得許可，包括銀行，保險公...
監管牌照那些事之詳解30家監管機構（二）
上篇文章介紹了10家監管機構，特別是最具有權威性的英國FCA、澳大利亞ASIC 以及越來越受追捧的賽普勒斯CYSEC，他們的監管含金量都不容小覷。 今天繼續介紹10家監管機構，特別是對於剛剛起步的外匯交易商，頂級監管是真的有心無力，其他實惠的外匯監管機構也就成為了他們心中的首選，但是即使是實惠型的，有些監管機構的監管力度還是不錯的。 英屬維京群島 FSC ：英屬維京群島金融服務委員會（ British Virgin Islands Financial Services Commission ） 英屬維京群島是英聯邦成員國之一，由於國際商業公司法例簡易明確，容易履行，因此英屬維京群島註冊公司深受國際社會歡迎。而作為加勒比地區的金融中心之一，英屬維京群島也尤其受到金融服務業企業的歡迎。 FSC負責向從事金融服務的企業和個人提供授權和許可，同時監督受監管的金融服務活動，以保護公眾遠離違法提供金融服務的個人或公司。本機構也負責在本區域所有公司以及有限合作企業的商標註冊。其主要的職能是監管BVI境內所有金融服務。依據BVI法律，監管所有在BVI內經營、或者在BVI註冊成立的的金融服務活動。這些服務包括保險、銀行、受託業務、企業管理、共同基金業務、公司註冊、有限合夥企業以及智慧財產權等。 瑞士 FINMA ：瑞士金融市場監督管理局（ Swiss Financial Markets Supervisory Authority ） 瑞士FINMA依據《瑞士金融監管局聯邦法案》，於2007年6月22日正式成立。是擁有獨 立法人的獨 立機構，其總部設於瑞士首都伯恩。 瑞士金融市場監督管理局直接效命於瑞士議會，從機構上、功能上和財務上獨 立於瑞士的聯邦中央政府和聯邦財政部。該機構整合了聯邦私人保險管理辦公室（FOPI）、瑞士聯邦銀行業委員會（SFBC）以及瑞士反洗 錢控制委員先前的職能，全面負責對瑞士所有的金融監管。包括：監管瑞士的銀行、保險公司、證券交易所、證券交易商以及其他各類金融仲介（其中包括外匯交易商） 瑞士的外匯交易商必須取得銀行業從業資質。瑞士監管當局對此規定了細則。瑞士交易商的最低淨資本不得低於900萬美元，現有的瑞士交易商中，只有十幾家公司符合要求...
監管牌照那些事之詳解30家監管機構（一）
接觸到外匯，最必不可少的關注點就是監管牌照。對於一家外匯平台來說，外匯監管牌照是搭建平台的重要步驟之一，監管不是萬能的，但是沒有監管是萬萬不行的。 為什麼監管牌照這麼重要呢？ 首先外匯平台一定是要持有相關的監管牌照的，擁有正規的監管牌照，意味著平台在合法監管框架下合規運營，意味著投資者有相關的投資保障，所以持有正規的監管牌照，對一家外匯平台來說是至關重要的。 但是，外匯市場魚龍混雜，黑平台總是利用套牌、假牌照去欺騙投資者；再者，有的平台即使真的持有牌照，也要分辨牌照許可的業務範圍。 要認清監管牌照的那些事，最先需要瞭解的就是目前外匯市場主流的30個監管機構。 英國 FCA ：金融行為監管局 (Financial Conduct Authority) 自2013年起，英國金融服務管理局就被金融行為監管局和審慎監管局所分割，而FCA則負責對外匯交易商起監管權。 FCA是英國金融投資服務行業的中央監管機構，負責監管銀行、保險以及投資業務。它擁有全世界監管最完善、法律執行力最強的金融監管機構，也是其他國家金融監管機構學習的典範。2013年成立以來，FCA的職責是保證相關市場的正常運行，同時監管所有金融服務公司的行為，其中包括防止市場濫用行為，説明消費者得到公平的交易機會。當FCA成員公司被認定為無力償付其債務時，會啟動補償程式，以補償投資者的交易資金。所以擁有FCA監管牌照的投資公司，可以極大程度的保護投資者的資金遭受不必要的損失。但是頂級的監管機構，所需要的保證金之類也是要求嚴格，新創立的交易商如果宣稱持有FCA牌照，那就需要謹慎對待了！ 澳大利亞 ASIC ：澳大利亞證券及投資委員會（ Australia Securities & Investment Commission ） 隨著2001年澳大利亞《證券投資委員會法案》的出台，ASIC從此把零售外匯交易市場納入日常監管範圍，與銀行、證券、保險等金融行業一同監管。澳大利亞金融領域監管機構分為澳大利亞證券和投資委員會，主要的牌照為金融服務提供者牌照。 申請ASIC牌照需要一整套嚴格的申請要求和流程：必須在澳大利亞有實體辦公地點，至少一名澳大利亞籍公司管理者；...